Cómo calcular el Retorno del Período de Tenencia

El Retorno del Período de Tenencia es una medida de inversión que calcula la rentabilidad que has recibido en tu inversión durante el período de tiempo que la has tenido. Es un cálculo sencillo que puede ser utilizado para comparar tu tasa de rendimiento frente a una tasa de retorno meta o para comparar diferentes oportunidades de inversión para ver cuál produce el mayor rendimiento. Anualizar el Retorno del Período de Tenencia te permite comparar inversiones con diferentes períodos de tenencia entre sí.

Reúne los estados de inversión de las inversiones para las que deseas calcular el Retorno del Período de Tenencia. La información que necesitas es el valor inicial de la inversión cuando la compraste, los ingresos que has recibido en el periodo de tiempo que has mantenido la inversión, incluidos los intereses, dividendos y ganancias de capital y el valor final de la inversión si es diferente al valor inicial.

El Retorno del Período de Tenencia se calcula de la siguiente manera: [Ingresos + (valor final - valor inicial)] / valor inicial Veamos un ejemplo. Una acción que has tenido en tu cartera durante seis meses ha pagado dividendos de US$47 y está actualmente en un valor de US$ 693. Compraste las acciones hace seis meses por US$550. El Retorno del Período de Tenencia sería: [US$47 + (US$693 - US$550)] / US$550 o el 34,5% Has tenido una rentabilidad del 34,5% sobre tu inversión a lo largo del tiempo que la has tenido.

Si deseas calcular el Retorno del Período de Tenencia de un bono de descuento, sólo tendrías que tomar la diferencia entre el valor en que compraste el bono y su valor actual. Por ejemplo, si compraste un bono el mes pasado en US$943 y su valor facial es ahora de US$958, tu retorno del período de tenencia sería: (US$958 - US$943)/US$943 o el 1,6%

La limitación del cálculo del Retorno de Período de Tenencia es que no toma en cuenta el tiempo que has tenido la inversión. En los ejemplos anteriores, no nos dice realmente nada para saber que has hecho el 34,5% o el 1,6% debido a que las inversiones se han realizado en diferentes períodos de tiempo. Haciendo un 1,6% en un mes es muy diferente a hacer un 1,6% en un año. Anualizar el Retorno del Período de Tenencia te permite comparar "manzanas con manzanas" para que sepas lo que cada inversión hará en un año sobre la base de tus actuales tasas de retorno.

Para anualizar tu retorno de período de tenencia con interés simple, multiplica tu retorno por 12 dividido por el número de meses que has llevado a cabo la inversión. Por ejemplo, en nuestro primer ejemplo de acciones, el retorno anualizado sería 34,5% X 12/6 o 69%. En el segundo ejemplo del bono, la rentabilidad anualizada sería del 1,6% X 12/1 o 19,2%.

Ahora puedes comparar el rendimiento de diferentes inversiones. La inversión en acciones en el ejemplo anterior gana un 69% anualmente, mientras que nuestra inversión en bonos gana un 19,2%.